近日，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)了一份行政監(jiān)管措施決定書，決定書顯示，北大方正人壽保險(xiǎn)有限公司(下稱“北大方正人壽”，原名為海爾人壽保險(xiǎn)有限公司)因資金運(yùn)用違規(guī)，被罰不得新增其他金融資產(chǎn)投資，并加強(qiáng)管理，以防范資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，北大方正人壽回應(yīng)《投資壹線》表示，該行政監(jiān)管措施不會(huì)對(duì)公司業(yè)務(wù)和績(jī)效構(gòu)成影響。

北大方正人壽自2012年更名后，業(yè)績(jī)逐漸從虧損走向盈利，其在2019年前三季度凈利潤(rùn)為3694.81萬(wàn)元，與2018年全年盈利額相差僅120萬(wàn)元。不過(guò)，伴隨凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的，還有北大方正人壽的退保金，《投資壹線》整理發(fā)現(xiàn)，2018年北大方正人壽退保金由1.18億元上升至4.09億元，增幅較大。

遭銀保監(jiān)會(huì)點(diǎn)名

日前，北大方正人壽因資金運(yùn)用違規(guī)被罰。銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的行政監(jiān)管措施決定書顯示，2019年二季度末，公司其他金融資產(chǎn)占上季末總資產(chǎn)的27.22%，違反了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例監(jiān)管的通知》的有關(guān)規(guī)定，銀保監(jiān)會(huì)要求北大方正人壽不得新增其他金融資產(chǎn)投資，并加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

業(yè)內(nèi)人士告知《投資壹線》，銀保監(jiān)會(huì)依據(jù)的《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例監(jiān)管的通知》中，要求險(xiǎn)企投資其他金融資產(chǎn)類的賬面余額，合計(jì)不高于公司上季末總資產(chǎn)的25%，投資不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)的賬面余額，合計(jì)不高于公司上季末總資產(chǎn)的30%，此次北大方正人壽被銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)行政監(jiān)管措施決定書，是因?yàn)楣酒渌鹑谫Y產(chǎn)占上季末總資產(chǎn)的27.22%，超過(guò)了監(jiān)管要求的25%紅線。

對(duì)于以上問(wèn)題，北大方正人壽回應(yīng)《投資壹線》稱，此次其他金融資產(chǎn)余額占比超比例，屬于政策理解和統(tǒng)計(jì)口徑上的差異。公司自2017年3月投資信托計(jì)劃等其他金融資產(chǎn)以來(lái)，始終遵照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)類型，將房地產(chǎn)類信托歸類于“其他不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品”，計(jì)入不動(dòng)產(chǎn)大類資產(chǎn)范疇，并一直按照此原則上報(bào)統(tǒng)計(jì)信息。

北大方正人壽還表示，接到相關(guān)措施意見(jiàn)后，公司第一時(shí)間予以落實(shí)，相關(guān)資產(chǎn)比例將于明年一季度重返比例范圍之內(nèi)，該行政監(jiān)管措施對(duì)公司的業(yè)務(wù)和績(jī)效不構(gòu)成影響。

利潤(rùn)與退保齊增

北大方正人壽原稱海爾人壽保險(xiǎn)有限公司，最初由青島海爾投資發(fā)展有限公司與日本明治安田生命保險(xiǎn)相互會(huì)社合資成立。2012年，北大方正集團(tuán)有限公司入股，公司更名為北大方正人壽。至此，北大方正集團(tuán)有限公司、明治安田生命保險(xiǎn)相互會(huì)社、海爾集團(tuán)(青島)金融控股有限公司分別以51%、29.24%和19.76%的持股比例，成為北大方正人壽股東。

更名后的幾年，北大方正人壽持續(xù)虧損。2012年至2016年，北大方正人壽分別虧損1.07億元、6548.56萬(wàn)元、3786.51萬(wàn)元、3612.73萬(wàn)元、1.14億元，直到2017年開(kāi)始扭虧為盈。2017年公司凈利潤(rùn)為3540.91萬(wàn)元，2018年增至3815.69萬(wàn)元，2019年前三季度盈利3694.81萬(wàn)元。

北大方正人壽業(yè)務(wù)收入亦處于上升狀態(tài)，2012年公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為5億元，至2018年增至20.91億元。

但是，與凈利潤(rùn)及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同時(shí)上升的，還有北大方正人壽的退保金。

北大方正人壽2018年年報(bào)顯示，期內(nèi)退保金為4.09億元，而2017年退保金為1.18億元?！锻顿Y壹線》整理發(fā)現(xiàn)，2018年飆升的退保金中，個(gè)人年金保險(xiǎn)退保金增長(zhǎng)最為明顯，由2017年的1887.45萬(wàn)元增至3.17億元。

2018年北大方正人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為20.91億元，也就是說(shuō)，當(dāng)年的退保金與保費(fèi)收入占比達(dá)20%，對(duì)于退保金飆升的原因以及對(duì)公司產(chǎn)生的影響，北大方正人壽并未正面回應(yīng)。業(yè)內(nèi)人士分析稱，退保金上升的原因較多，可能是產(chǎn)品問(wèn)題，也可能是企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，該情況對(duì)現(xiàn)金流可能產(chǎn)生影響，具體需要視情況而定。北大方正人壽2019年三季度償付能力報(bào)告顯示，目前凈現(xiàn)金流為流出狀態(tài)，但流出規(guī)模有所縮小，三季度末凈現(xiàn)金流為-562萬(wàn)元，二季度末為-5.39億元。

關(guān)鍵詞： 北大方正 退保金 突增三億