(資料圖片)

格隆匯9月20日丨零跑汽車(09863.HK)發(fā)布公告，公司擬全球發(fā)售約1.308億股股份，其中香港發(fā)售股份1308.2萬股，國際發(fā)售股份約1.177億股，另有15%超額配股權；2022年9月20日至9月23日招股，預期定價日為9月23日；發(fā)售價將為每股發(fā)售股份48.00-62.00港元，每手買賣單位100股，入場費約6262港元；摩根大通、中金公司、花旗及建銀國際為聯(lián)席保薦人；預期股份將于2022年9月29日于聯(lián)交所主板掛牌上市。

集團創(chuàng)辦于2015年，為一家中國智能電動汽車公司，主要聚焦于價格介于人民幣15萬元至30萬元的中國中高端主流新能源汽車市場。相比截至最后實際可行日期中國電動汽車市場的大部份同價位區(qū)間可比車型，集團的旗艦車型C11及C01駕駛續(xù)航里程更長、加速更快、車內(nèi)空間更大及自動駕駛功能更豐富。2021年全年，集團合計交付43,748輛電動汽車，較2020年增長443.5%。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按交付量計，集團是中國領先的新興電動汽車公司中增速最快的公司。集團于2022年上半年交付51,994輛智能電動汽車，較2021年同期增長265.3%。

集團自主研發(fā)智能電動汽車核心系統(tǒng)及電子部件中的所有關鍵軟硬件。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，集團是中國目前唯一一家具有全域自主研發(fā)能力的新興電動汽車公司，在中國市埸所有新能源汽車公司中也是少數(shù)幾家具有全域自研能力的公司之一。集團從底層開始進行系統(tǒng)及電子部件的平臺化開發(fā)，使其可以在不同電動車型之間高度靈活復用，使集團的研發(fā)更加高效且具成本效益。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，集團亦是中國垂直整合程度最高的新興電動汽車公司，在中國市埸所有新能源汽車公司中也是垂直整合程度最高的公司之一，實現(xiàn)了智能電動汽車所有核心系統(tǒng)和電子部件的自主研發(fā)設計與生產(chǎn)制造，打造了智能動力系統(tǒng)(Leapmotor Power)、自動駕駛系統(tǒng)(Leapmotor Pilot)及智能座艙系統(tǒng)(Leapmotor OS)。集團相信，獨特的智能電動汽車核心技術能力使集團能夠提供卓越的產(chǎn)品，實現(xiàn)快速的產(chǎn)品推新并享有成本優(yōu)勢。

中國新能源(600617)汽車市場根據(jù)汽車售價由四個細分市場組成，分別為入門級細分市場(人民幣8萬元以下)；中端細分市場(人民幣8萬元至15萬元以下)；中高端細分市場(人民幣15萬元至30萬元)；及高端細分市場(人民幣30萬元以上)。弗若斯特沙利文預計中國中高端主流新能源汽車市場將自2022年起成為最大且增速最快的新能源汽車細分市場。集團已推出四款純電動車型，并計劃以每年一到三款車型的速度于2025年底前推出七款全新的純電動車型。作為現(xiàn)有產(chǎn)品的補充，集團亦計劃基于自研增程式技術，同期或之后推出該等新車型的增程式版本，以擴展集團的目標受眾，從而囊括有不同需求及喜好的客戶。集團認為集團多樣化的產(chǎn)品組合能夠讓集團更好地把握中國中高端主流新能源汽車市場的市場機遇。

集團已訂立基石投資協(xié)議，據(jù)此，在若干條件的規(guī)限下，基石投資者已同意按發(fā)售價認購總額3.085億美元(約24.218億港元)可購買的有關數(shù)目的發(fā)售股份。基于發(fā)售價每股55.00港元(即招股章程所載指示性發(fā)售價范圍的中位數(shù))，基石投資者擬認購的H股總數(shù)將為4403.34萬股。基石投資者包括浙江省產(chǎn)業(yè)基金、金華市產(chǎn)業(yè)基金、金開引領基金、廣發(fā)基金、以及國泰東方。

假設發(fā)售價為每股55.00港元(即所述發(fā)售價范圍中位數(shù))，假設發(fā)售量調(diào)整權及超額配股權未獲行使，集團估計將收取全球發(fā)售所得款項凈額約69.502億港元，或倘發(fā)售量調(diào)整權及超額配股權獲悉數(shù)行使則收取92.124億港元。其中，所得款項凈額中約40.0%或約27.801億港元用于集團的研發(fā)；所得款項凈額中約25.0%或約17.375億港元用于提升生產(chǎn)能力，以進一步增強垂直整合及營運效率；所得款項凈額中約25.0%或約17.375億港元用于擴大銷售及服務網(wǎng)絡并增強品牌知名度；及所得款項凈額中約10.0%或約6.95億港元用于運營資金及一般公司用途。

關鍵詞： 電動汽車 所得款項 汽車市場