1月8日晚間，隨著科創(chuàng)板上市委2020年第1次審議會議結(jié)果公告披露，科創(chuàng)板上市委2020年首場審議會議結(jié)果出爐。公告顯示，當(dāng)日接受大考的光伏巨頭天合光能股份有限公司(以下簡稱“天合光能”)科創(chuàng)板IPO慘遭暫緩審議，這是目前科創(chuàng)板申報企業(yè)中第三家遭暫緩審議的企業(yè)，同時也是2020年首例。

從上交所披露的審議會議結(jié)果公告來看，科創(chuàng)板上市委共計對天合光能從五大方面提出了問詢。諸如，要求天合光能進一步說明在公司存在多處項目用地和經(jīng)營用房法律瑕疵的情形下，除實際控制人所作的經(jīng)濟補償承諾外，是否已安排了其他措施保證對公司的經(jīng)營和資產(chǎn)不產(chǎn)生重大不利影響，相關(guān)措施是否可靠，風(fēng)險提示是否完整。

據(jù)了解，2018年5月9日，天合光能與寧波梅山保稅港區(qū)遠(yuǎn)晟投資管理有限公司(以下簡稱“遠(yuǎn)晟投資”)簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，轉(zhuǎn)讓常州天如新能源開發(fā)有限公司100%股權(quán)，后者擁有19家光伏電站。在當(dāng)日的審核過程中，科創(chuàng)板上市委對上述事項予以了重點關(guān)注?？苿?chuàng)板上市委要求天合光能進一步說明該股權(quán)是否真正轉(zhuǎn)讓，是否有回購和補償業(yè)績等其他條款;天合光能將19個電站轉(zhuǎn)讓給一家基金的商業(yè)實質(zhì);遠(yuǎn)晟投資的普通合伙人和有限合伙人的權(quán)利和義務(wù)及風(fēng)險分擔(dān)情況，是否屬于債務(wù)融資，天合光能和該基金的GP是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

實際上，在天合光能最終接受科創(chuàng)板上市委審議前，上交所在問詢中也對上述事項進行了關(guān)注。上交所資料顯示，天合光能科創(chuàng)板申請自2019年5月16日獲得受理，2019年6月14日進入問詢階段，1月8日大考前，天合光能共經(jīng)歷了上交所的三輪問詢。在首輪問詢中，上交所曾要求天合光能說明遠(yuǎn)晟投資的成立時間、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)、財務(wù)數(shù)據(jù)，與發(fā)行人、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。二輪問詢中，上交所要求天合光能說明遠(yuǎn)晟投資是否已將上述光伏電站向其他投資方出售，如已出售，說明短期內(nèi)受讓并出售的原因及合理性等。

根據(jù)天合光能申請文件，公司實控人高紀(jì)凡于2017年2月通過與廈門國際信托有限公司(以下簡稱“廈門國際信托”)簽署的《信托貸款合同》獲得45.69億元貸款。高紀(jì)凡、盤基投資及清海投資于2017年11月27日將其持有的天合光能全部股權(quán)辦理質(zhì)押登記，后由于發(fā)行上市的需要，各方于2019年4月17日辦理了質(zhì)押解除手續(xù)，且高紀(jì)凡與廈門國際信托之間不存在其他替代性擔(dān)保措施或利益安排。在1月8日的審議會議中，科創(chuàng)板上市委要求天合光能說明，上述解除質(zhì)押擔(dān)保的安排是否符合國家對信托機構(gòu)相關(guān)風(fēng)險管理的要求;信托機構(gòu)作出的承諾是否合法有效，如屆時協(xié)商不成是否存在實際控制人夫婦持股被凍結(jié)處置的可能性，如何保證對實際控制人的控股權(quán)不產(chǎn)生不利影響等。

除對上述事項進行問詢外，科創(chuàng)板上市委還關(guān)注到天合光能存在的訴訟案件。根據(jù)申請文件，截至2019年6月30日，天合光能存在多起尚未了結(jié)的訴訟案件，其中作為被告的4起訴訟涉及可能損失近2.18億元，但天合光能未考慮計提相關(guān)的預(yù)計負(fù)債。對此，科創(chuàng)板上市委要求天合光能說明上述案件未計提預(yù)計負(fù)債是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，并在招股書中作出相應(yīng)的風(fēng)險披露。

此外，根據(jù)申請文件，截至2019年6月30日，天合光能應(yīng)收與可再生能源補貼款相關(guān)的賬款余額為2.9億元，其中有9個電站的補貼收入還未進入國家補貼名錄?？苿?chuàng)板上市委要求天合光能結(jié)合同行業(yè)可比公司情況，說明確認(rèn)尚未進入國家補貼名錄的補貼收入是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，以及相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備計提是否充分。

針對相關(guān)問題，北京商報記者致電天合光能進行采訪，但對方電話未有人接聽。

關(guān)鍵詞： 新年首例 天合光能 IPO暫緩