在貨幣政策保障市場流動(dòng)性合理充裕的環(huán)境下，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率漸入寒冬;“資管新規(guī)”落地也使得部分保本市場提前退出舞臺(tái)，在雙重因素的疊加下，大額存單走俏市場。12月3日，北京商報(bào)記者注意到，一些中小銀行開始加大攬儲(chǔ)力度，把大額存單玩出了新花樣，通過“存入可轉(zhuǎn)讓”、“提前支取靠檔計(jì)息”等方式吸引客戶。而大額存單受銀行熱捧的背后也折射出了商業(yè)銀行的攬儲(chǔ)壓力，在銀行存款分流大勢所趨的背景下，未來銀行的攬儲(chǔ)壓力依舊明顯。

“花式”打法上線

大額存單是由銀行向個(gè)人或機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種大額存款憑證，個(gè)人20萬元起投，期限從3個(gè)月至五年不等。年關(guān)將至，記者注意到，有不少中小銀行也開始鉚足了勁力推大額存單類產(chǎn)品。

例如，廣東華興銀行12月2日宣布，該行大額存單新上線可轉(zhuǎn)讓功能，用戶足不出戶就能轉(zhuǎn)讓大額存單。據(jù)了解，可轉(zhuǎn)讓功能是指，大額存單持有人急需用款時(shí)，可以在該行平臺(tái)掛牌出讓大額存單，通過轉(zhuǎn)讓的方式獲得利息收益，還可以免去提前支取損失利息的不便。另外，買方通過買入別人轉(zhuǎn)讓的存單，還有機(jī)會(huì)在更短時(shí)間內(nèi)，獲得不低于大額存單提前支取的利率。

從廣東華興銀行推出的大額存單產(chǎn)品來看，利率一浮到頂至55%已經(jīng)成為標(biāo)配，還可按月付利息、可多次提前支取，提前支取靠檔計(jì)息，一年期年利率為2.325%，三年期年利率可達(dá)到4.263%。另一家位于沿海地區(qū)的臺(tái)州銀行也大打營銷牌，推出了利率上浮55%的大額存單，認(rèn)購金額為個(gè)人20萬元起，最小變動(dòng)金額為1萬元，并附加多種套餐福利，包括可提前支取、可贖回、支持全額質(zhì)押貸款、享受專屬質(zhì)押貸款優(yōu)惠利率。該行一年期年利率為2.325%，三年期年利率為3.255%。

對中小銀行力推大額存單的原因，普益標(biāo)準(zhǔn)研究員王偉在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)分析認(rèn)為，相比一般存款，大額存單不受利率定價(jià)自律機(jī)制約束，能夠突破存款利率上限限制，利率高于一般存款;同時(shí)，大額存單流動(dòng)性更高，部分大額存單提前支取可以靠檔計(jì)息;此外，相比一般存款，大額存單計(jì)息方式也更為靈活，按月、季度、年度、到期一次性付息均可。

大額存單補(bǔ)位

與大額存單銷售火爆相對的則是銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率的持續(xù)冰冷。普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，自2018年3月開始，銀行理財(cái)平均預(yù)期收益率進(jìn)入下行通道。2018年3月至2018年12月，銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率從4.86%的高位下跌至4.36%。進(jìn)入2019年，銀行理財(cái)收益率仍未見抬頭趨勢，2019年1-10月銀行理財(cái)平均預(yù)期收益率又從4.31%下跌至4.00%。至此，理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率連續(xù)20個(gè)月下跌。

在理財(cái)收益漸冷的背景下，安全穩(wěn)健、收益較普通存款高的大額存單成為投資者又一個(gè)選擇，在銀行的力捧下，大額存單銷售情況也十分喜人。一家國有大行分支行理財(cái)經(jīng)理告訴北京商報(bào)記者，目前行內(nèi)北京地區(qū)大額存單咨詢的用戶很多，購買的用戶也很多，但當(dāng)前產(chǎn)品已經(jīng)售罄，想要再存大額存單可能要等到12月中旬。另一家國有大行客戶經(jīng)理也向記者透露，“11月發(fā)行的大額存單已經(jīng)全部售罄，銀行接下來會(huì)再上線新產(chǎn)品”。

央行發(fā)布的《2019年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行大額存單的規(guī)模也在持續(xù)上升，共發(fā)行12476期，發(fā)行總量為2.59萬億元，同比增加2020億元。央行指出，大額存單發(fā)行的有序推進(jìn)，進(jìn)一步擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品市場化定價(jià)范圍，有利于培養(yǎng)金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力，健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制。北京商報(bào)記者根據(jù)中國貨幣網(wǎng)披露的信息梳理發(fā)現(xiàn)，另有201.23億元大額存單正在等待發(fā)行。

王偉進(jìn)一步表示，保本理財(cái)逐步退出市場后，中小銀行面臨一定流動(dòng)性壓力，由于大額存單是緩解這種現(xiàn)狀的較好工具，所以部分中小銀行通過大額存單進(jìn)行攬儲(chǔ)，一定程度上推高了大額存單的收益。

銀行攬儲(chǔ)承壓

年末將至，各家商業(yè)銀行都開始積極吸收市場資金，大額存單走俏背后也折射出了商業(yè)銀行的攬儲(chǔ)壓力。央行此前公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，10月人民幣存款增加2372億元，同比少增1163億元。其中，住戶、非金融企業(yè)存款雙雙減少，當(dāng)月住戶存款減少6012億元，非金融企業(yè)存款減少6993億元。存貸比指標(biāo)方面，來自銀保監(jiān)會(huì)公布的信息顯示，商業(yè)銀行三季度存貸比數(shù)據(jù)為74.36%，較二季度的72.85%有明顯增長。雖然存貸比指標(biāo)從原本的監(jiān)管紅線變?yōu)檐浶员O(jiān)測，但該指標(biāo)的攀升依舊可以反映銀行的攬儲(chǔ)壓力。

在銀行存款分流大勢所趨的背景下，銀行應(yīng)如何改善此類問題?在融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平看來，首先銀行要想辦法將存款群體擴(kuò)大，增加客戶基礎(chǔ)，優(yōu)化儲(chǔ)戶結(jié)構(gòu)，區(qū)分出一般客戶和高資產(chǎn)客戶，提供差異化服務(wù)并提升服務(wù)品質(zhì);其次，提供多樣化產(chǎn)品及服務(wù)，提升客戶體驗(yàn)感，防止客戶流失;加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新力度，提供多種類型存款，滿足及順應(yīng)各類儲(chǔ)戶需求;借助互聯(lián)網(wǎng)流量渠道吸引儲(chǔ)戶。

關(guān)鍵詞： 銀行理財(cái) 收益入冬 大額存單