今年以來(lái)，上市公司高質(zhì)量發(fā)展日益受到重視。11月14日-15日，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿赴浙江調(diào)研，在召開上市公司座談會(huì)時(shí)就指出，把提高上市公司質(zhì)量作為全面深化資本市場(chǎng)改革的重中之重。

繼三個(gè)月前被限制消費(fèi)后，華儀集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“華儀集團(tuán)”)董事長(zhǎng)陳道榮卻在這個(gè)冬天陷入新的麻煩中。

11月24日晚間，由這位63歲的溫州富豪所實(shí)際控制的上市公司華儀電氣(600290.SH)，以一則自查公告自曝了22億元財(cái)務(wù)問題。

華儀電氣的公告稱，經(jīng)自查發(fā)現(xiàn)公司存在違規(guī)擔(dān)保、控股股東資金占用等情況，其中包括華儀電氣及子公司為控股股東華儀集團(tuán)及其控股子公司、其他第三方等違規(guī)提供擔(dān)保9.26億元;合規(guī)擔(dān)保中出現(xiàn)了2.14億元逾期;關(guān)聯(lián)方占用公司資金10.58億元。

上交所次日即下發(fā)監(jiān)管函，要求華儀電氣盡快核實(shí)大額違規(guī)擔(dān)保和資金占用產(chǎn)生的具體形式和原因，以及前期意見與本次自查披露情況嚴(yán)重偏差的原因等。

針對(duì)上述違規(guī)擔(dān)保事宜，時(shí)代周報(bào)記者向華儀電氣發(fā)去采訪函，但截至發(fā)稿未獲回應(yīng)。

受自查公告影響，截至12月2日收盤，華儀電氣股價(jià)報(bào)2.91元/股，一周累計(jì)跌幅超25%，市值僅22.1億元，而2015年，其市值曾一度高達(dá)120億元。

榮耀如過眼云煙，冬天比想象中深遠(yuǎn)。

作為溫州首家民營(yíng)企業(yè)在A股主板上市的公司，華儀電氣曾是國(guó)內(nèi)風(fēng)電、電氣領(lǐng)域的佼佼者。

實(shí)控人陳道榮更是知名溫商，早在2007年就以40億元身家在胡潤(rùn)百富榜中排第198名，除華儀電氣外，陳道榮還擁有新三板掛牌公司華儀電子(838314)。

如今，大股東占用資金、股價(jià)步步敗退、經(jīng)營(yíng)虧損、訴訟纏身等問題，或?qū)⑵渫葡虮籗T的風(fēng)險(xiǎn)邊緣。

大股東“抽血”

華儀電氣“違規(guī)擔(dān)保”現(xiàn)象，早前已受監(jiān)管關(guān)注。

今年4月，上交所曾下發(fā)問詢函，指出公司擬為控股股東華儀集團(tuán)提供擔(dān)保，擔(dān)保累計(jì)金額不超過7億元，由華儀集團(tuán)提供反擔(dān)保相關(guān)事項(xiàng)，并要求華儀電氣補(bǔ)充披露對(duì)外擔(dān)保的安全性、如控股股東出現(xiàn)償債違約的保障措施等。

直到8月15日，華儀電氣才回復(fù)問詢函，并迫于監(jiān)管壓力，僅擬為華儀集團(tuán)提供不超過2億元的擔(dān)保額度，并要求華儀集團(tuán)以持有的華儀投資股權(quán)作為質(zhì)押擔(dān)保。

根據(jù)華儀電氣公告披露，違規(guī)擔(dān)保始于2017年11月30日，共計(jì)20筆，目前已經(jīng)到期的為7筆，且全部逾期;剩余的13筆，均在2019年年底前到期。

其中，發(fā)生于2017年11月30日的違規(guī)擔(dān)保中，債權(quán)人為萬(wàn)向信托股份公司，擔(dān)保金額6600萬(wàn)元，已于2019年5月30日到期，處于逾期狀態(tài)。

從具體擔(dān)保情況來(lái)看，華儀電氣為華儀集團(tuán)提供擔(dān)保金額共2.04億元，其中擔(dān)保逾期金額1.96億元;華儀電氣全資子公司浙江華儀為浙江伊賽科技有限公司提供擔(dān)保金額共4.32億元;華儀電氣全資子公司華儀風(fēng)能為華儀集團(tuán)控股子公司華儀電器集團(tuán)浙江有限公司提供擔(dān)保金額2.9億元。

華儀電氣公告稱，上述違規(guī)擔(dān)保系華儀集團(tuán)在未經(jīng)公司董事會(huì)、股東大會(huì)審議同意的情況下，擅自為公司關(guān)聯(lián)方及其他第三方提供的擔(dān)保，公司董事會(huì)未知悉上述事項(xiàng)，導(dǎo)致上述相關(guān)事項(xiàng)未能及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

“不少民營(yíng)上市公司內(nèi)部管理仍是一言堂，在實(shí)際控制人的控制下，內(nèi)控缺失，進(jìn)而導(dǎo)致公司治理失效，使得企業(yè)出現(xiàn)高比例質(zhì)押、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問題。”11月30日，長(zhǎng)三角資本研究院院長(zhǎng)助理陳天向時(shí)代周報(bào)記者分析說，“良好的公司治理能夠制衡各方權(quán)力，規(guī)范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，降低違約可能性。”

華儀電氣的違規(guī)擔(dān)保亦給其惹來(lái)了法律訴訟。

11月27日，華儀電氣公告稱，近一年累計(jì)訴訟(仲裁)金額達(dá)6.5億元，公司及子公司部分銀行賬戶凍結(jié)的情況累計(jì)被凍結(jié)金額為4571.69萬(wàn)元。

對(duì)于擔(dān)保情況，華儀電氣均未在其2017年、2018年年度報(bào)告中予以披露。2019年4月，天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所在《專項(xiàng)審計(jì)說明》中表示，華儀電氣已如實(shí)反映“非經(jīng)營(yíng)性資金占用及關(guān)聯(lián)資金往來(lái)”情況。

自2007年上市以來(lái)，華儀電氣一直由天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，均無(wú)保留審計(jì)意見。

11月30日，北京乾成律師所合伙人陳軍文向時(shí)代周報(bào)記者分析稱，從公告看華儀電氣涉嫌信息披露違規(guī)，若證監(jiān)會(huì)對(duì)其立案并作出行政處罰，權(quán)益受損的投資者可以依法起訴華儀電氣索賠。

華儀電氣業(yè)績(jī)狀況并不樂觀。2019年前三季度，公司營(yíng)業(yè)收入8.1億元，同比下降25.7%;扣除非經(jīng)常性損益后歸母凈利潤(rùn)為-2982.9萬(wàn)元，同比降低13071.2%。

擔(dān)保資金去哪兒?

控股股東所占用的上市公司資金，究竟流向何方?

公告解釋，主要用于控股股東歸還自身融資借款及利息、代償互保單位本息及經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)等用途。

華儀集團(tuán)持有華儀電氣2.34億股，占比約31%，上述股份幾乎被全部質(zhì)押。

11月18日和23日，華儀電氣分別發(fā)布控股股東股份被輪候凍結(jié)的公告，控股股東華儀集團(tuán)持有的華儀電氣2.34億股處于凍結(jié)狀態(tài)，累計(jì)被輪候凍結(jié)數(shù)分別為2.53億股、2.98億股，占持有公司股份總數(shù)的108%、127%。

第一次因?yàn)槿A儀集團(tuán)為龍飛集團(tuán)有限公司擔(dān)保，承擔(dān)連帶清償責(zé)任，龍飛集團(tuán)為同在溫州樂清市的當(dāng)?shù)孛?第二次則因?yàn)槿A儀集團(tuán)與興業(yè)銀行杭州分行存在金融借款合同糾紛。

目前，官司纏身、現(xiàn)金流吃緊的華儀集團(tuán)，一邊是債務(wù)糾紛問題纏身，一邊則陷入現(xiàn)金流困境。

天眼查信息顯示，華儀集團(tuán)今年以來(lái)身陷多起合同及債務(wù)糾紛，先后8次被法院列為被執(zhí)行人，其中樂清市人民法院在2019年9月4日立案執(zhí)行申請(qǐng)人浙商銀行溫州樂清支行申請(qǐng)執(zhí)行華儀集團(tuán)金融借款合同糾紛一案，因華儀集團(tuán)未履行義務(wù)，對(duì)陳道榮采取限制消費(fèi)措施。

占用華儀電氣資金的背后，與華儀集團(tuán)近年業(yè)務(wù)大規(guī)模擴(kuò)張，多元化經(jīng)營(yíng)不無(wú)關(guān)系。這其中，房地產(chǎn)投資占據(jù)重要地位。房地產(chǎn)作為資金密集型行業(yè)，且融資渠道有限，難免會(huì)對(duì)集團(tuán)整體現(xiàn)金流產(chǎn)生影響。

2019年3月31日，華儀集團(tuán)旗下從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的華儀投資總資產(chǎn)12.31億元，占同期華儀集團(tuán)(扣除華儀電氣及子公司相關(guān)數(shù)據(jù))總資產(chǎn)比例為33.69%。

公告顯示，華儀投資主要開發(fā)的項(xiàng)目有華儀富麗華城市花園、信陽(yáng)華儀南虹廣場(chǎng)、香榭華庭、悅璽等項(xiàng)目，住宅項(xiàng)目以銷售后提供物業(yè)服務(wù)、商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目以出租并進(jìn)行統(tǒng)一運(yùn)營(yíng)管理的經(jīng)營(yíng)模式。

盡管目前華儀集團(tuán)已承諾在1個(gè)月內(nèi)解決上述問題，但鑒于其實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，究竟能否償還債務(wù)并歸還上市公司占用資金，仍是未知數(shù)。

這意味著，上市公司或?qū)?ldquo;披星帶帽”。

關(guān)鍵詞： 大股東 占用資金 迷局