上周五正當(dāng)A股市場下破2900點(diǎn)之時(shí)，白馬股集體大跌，核心資產(chǎn)紛紛遭遇賣空，而背后賣家的輪廓也漸次清晰。

11月22日，早盤向好的股市遭遇突襲，多只高位白馬股突然集中出現(xiàn)賣盤，此后市場持續(xù)殺跌?；鹬貍}股跌幅尤其慘重，粗略統(tǒng)計(jì)，這批白馬股市值蒸發(fā)近2000億元。

“一些人交出籌碼套現(xiàn)了。”11月22日晚間，北京某公募基金人士在與記者私下交流時(shí)透露。

第一財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，此次“白馬股慘案”中受傷嚴(yán)重的股票，不少股價(jià)都在最近創(chuàng)下歷史新高，也都是機(jī)構(gòu)口中的“核心資產(chǎn)”。

白馬股“慘案”

11月22日早盤開盤后，股市一片向好，但不久突然遭到賣方襲擊，高位股、核心資產(chǎn)紛紛出現(xiàn)大筆賣盤，此后市場持續(xù)殺跌。

截至當(dāng)日收盤，醫(yī)藥生物、食品飲料、電子等消費(fèi)股跌幅居前，傳媒、計(jì)算機(jī)、通信板塊也表現(xiàn)低迷。醫(yī)藥生物板塊，正川股份、我武生物、愛朋醫(yī)療等不少前期大漲股跌停。

消費(fèi)電子板塊成為另一下跌重要分支，圣邦股份跌停，藍(lán)思科技、歌爾股份跌超7%，卓勝微、立訊精密、碩貝德等明星股集體走低。此外，此前明星板塊白酒也出現(xiàn)大面積下挫，今世緣、山西汾酒跌超4%，貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖、酒鬼酒等均跌約3%。

幾乎無一例外，這批大跌的明星股中，很多都是基金“抱團(tuán)”的重倉股。今年全年來看，基金經(jīng)理們不約而同“抱團(tuán)”的結(jié)果，就是創(chuàng)造了大批的牛股。

第一財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，公募基金重倉股中，今年以來有9只漲幅超過100%，分別是領(lǐng)益智造、立訊精密、匯頂科技、長春高新、五糧液、瀘州老窖、愛爾眼科、貴州茅臺和恒瑞醫(yī)藥，其中領(lǐng)益智造、立訊精密漲幅超過200%，分別為328%和205.6%，且均在今年創(chuàng)出了歷史新高。

其中，領(lǐng)益智造、立訊精密、長春高新、愛爾眼科、貴州茅臺和恒瑞醫(yī)藥這六家最高價(jià)均出現(xiàn)在11月，貴州茅臺和創(chuàng)業(yè)板龍頭愛爾眼科則同時(shí)在11月19日創(chuàng)出歷史新高。

據(jù)了解，此次殺跌不排除是多只基金的突然集中套現(xiàn)。臨近年底，基金排名大戰(zhàn)開始上演，而排名又直接關(guān)乎到業(yè)績的考核。

龍虎榜顯示，22日我武生物賣出金額前五名均來自于機(jī)構(gòu)席位，合計(jì)賣出約1.16億;同樣大博醫(yī)療的前五大賣出席位中，四個(gè)席位來自于機(jī)構(gòu)。

“周五的調(diào)整也在情理之中。因?yàn)楸旧硎袌鼍托枰{(diào)整，到現(xiàn)在為止很多基金的收益豐厚，上周出現(xiàn)了一些利空信息，于是有人借著負(fù)面信息來兌現(xiàn)一波收益。”23日，上海某公募70后股票基金經(jīng)理也對第一財(cái)經(jīng)記者表示。

而在此前一天，證監(jiān)會主席易會滿在證券基金行業(yè)文化建設(shè)動員大會上強(qiáng)調(diào)，證券基金行業(yè)要抓考核激勵，采取適度拉長考核周期、薪酬遞延發(fā)放、員工持股計(jì)劃等辦法，建立長周期的考核評價(jià)體系和收入分配機(jī)制。

“回顧歷史，基金在2017年開始‘抱團(tuán)’白酒，‘抱團(tuán)’什么時(shí)候松動，就看景氣度什么時(shí)候出現(xiàn)下行。去年四季度白酒出現(xiàn)了‘假摔’，但我們還是堅(jiān)定的持有了，因?yàn)橛X得景氣度還在。”北京一位績優(yōu)公募股票基金經(jīng)理與第一財(cái)經(jīng)記者交流時(shí)表示。

景氣度不改

事實(shí)上，從11月21日開始，這些高位股便出現(xiàn)了不同程度的調(diào)整。

22日，圣邦股份跌停，前一日下跌4.15%;漫步者在21日下跌9.3%，22日又下跌了3.07%;

愛爾眼科分別在21日和22日下跌6.5%和4.6%;貴州茅臺分別下跌0.2%和3.03%;立訊精密分別下跌0.17%和4.79%;恒瑞醫(yī)藥則分別下跌了2.53%和3.9%。

“這兩天大跌，我倒是覺得沒有跌太多，1-2天的行情也不能說明什么。最起碼也要看月度行情。”上述北京績優(yōu)公募股票基金經(jīng)理稱。

東方財(cái)富choice統(tǒng)計(jì)顯示，今年來一時(shí)風(fēng)光無二的TWS耳機(jī)板塊中，12只個(gè)股漲幅翻倍，19只超過60%，漲幅在2倍以上的也有5只。其中博通集成、佳禾智能、圣邦股份、韋爾股份上漲幅度超過300%。同樣，除了博通集成，佳禾智能、圣邦股份、韋爾股份、立訊精密、漫步者、歌爾股份、鵬鼎控股等均在11月創(chuàng)下歷史新高。

“消費(fèi)電子在未來2-3年還是最大的趨勢，現(xiàn)在還看不到景氣度下行的拐點(diǎn)。”該上海70后公募股票基金經(jīng)理認(rèn)為，“沒有太大的利空出來，不會跌太多。”

“我個(gè)人認(rèn)為，這種調(diào)整幅度也比較有限，是出于倉位的調(diào)整堅(jiān)持，而不是說這些公司太貴了、所以說這些公司不好了。好公司性質(zhì)改變不了。最多就是機(jī)構(gòu)想減倉，幅度有限，力度也有限。”該上海公募70后基金經(jīng)理進(jìn)一步稱。

中原證券分析師張剛表示，隨著今年以來表現(xiàn)強(qiáng)勢的部分一線藍(lán)籌股開始出現(xiàn)高位殺跌的信號出現(xiàn)，強(qiáng)勢股補(bǔ)跌可能是未來市場的特征之一，市場仍需時(shí)間來充分消化上述利空因素。

其也預(yù)計(jì)下周滬指在年線附近可能會出現(xiàn)較為激烈的爭奪，投資者仍需保持謹(jǐn)慎樂觀，繼續(xù)耐心等待變盤時(shí)點(diǎn)的出現(xiàn)。

“按照慣常的定義，我覺得很難找到其他公司來替代這些核心資產(chǎn)。如果按照現(xiàn)在核心資產(chǎn)，是市場的最好的公司之一，并不會因?yàn)閮r(jià)格變貴而改變?nèi)ズ诵馁Y產(chǎn)的地位，可能階段性會有別的公司股價(jià)表現(xiàn)會比他好，但長期來看是有機(jī)會的。”該上海公募股票基金經(jīng)理也稱。

“四季度到明年一季度，像醫(yī)藥、食品飲料不是一個(gè)很好的配置時(shí)機(jī)。但從長期來看是不錯(cuò)的選擇，四季度和一季度我不會在這些方面做太大配置。明年一季度我傾向于科技股有一些機(jī)會，全年還是偏價(jià)值的東西會好一些。市場的機(jī)會我認(rèn)為不會特別大。”上述北京公募基金績優(yōu)基金經(jīng)理也表示。

關(guān)鍵詞： 抱團(tuán)白馬股 核心資產(chǎn) 籌碼